Para las inversiones a realizar en el 2013, los expertos aconsejan ponerse horizontes de cortísimo plazo, porque avizoran que será un año cambiante, volátil, selectivo en el contexto internacional y en la vida política y económica y obviamente, también en las finanzas. Ante ese escenario, desde Global Market han compartido una serie de consejos que les hizo llegar Claudio Zuchovicki, Gerente Comercial de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, sobre las alternativas de inversión y la diversificación aconsejada según el patrimonio de cada uno.
1- Bonos de YPF que ajusten por dólar linked, para captar al menos la devaluación oficial que será cercana a la inflación.
Por ejemplo, YPF emitió un bono a 46 meses que paga de interés el 6% anual más la variación del dólar oficial. Con 4.800 pesos compro 1.000 dólares en bonos. Al vencimiento se cobrará en pesos esos 1.000 dólares al tipo de cambio oficial de esa fecha. Calculando una devaluación del 20% anual, el bono rendiría un 26% anual en pesos.
2- Bonar X: se compra en peso y se pagará en dólares físicos en abril de 2017, con un interés del 7% anual. 1.000 Bonos cuestan hoy 5.400 pesos. En abril de 2017 se terminarán cobrando 1.350 dólares (sumando los pagos de renta que recibirá antes de esa fecha), lo que representa cerca de un 12% anual en dólares de rendimiento final.
3- Boden 2015: se compra en pesos y paga en dólares físicos, y rinde un interés del 7% anual. 1.000 Bonos cuestan hoy 5.900 pesos. En el 2015 terminará cobrando 1.210 dólares (sumando los pagos de renta que recibiré antes de esa fecha). Esto significa cerca de un 11% anual en dólares de rendimiento final.
4- Cupones Atados al Crecimiento: instrumento muy interesante que pagará siempre y cuando Argentina crezca más del 3,22% en 2013 y del 3% hasta el 2035. Su versión en dólares cuesta U$S6,8 y se podrá cobrar hasta 30 dólares por condiciones de emisión. Como para mí Argentina volverá a crecer al ritmo necesario para el pago en 2013, creo que a lo sumo en 6 años un inversor cuadriplicaría su inversión.
5- Inversión inmobiliaria con deuda en pesos: creo que la mejor manera es construyendo algo o remodelando una propiedad donde el costo de mano de obra y materiales sea en pesos, pero la valuación de la reforma o del inmueble se mantendrá en dólares en el tiempo.
6- Diversificar los ahorros: el experto aconseja diversificar, teniendo en cuenta cuánto dinero se tiene para invertir: Para alguien que tiene para invertir menos de 20.000 pesos. Compraría, mitad en el Bono de YPF y mitad en el Boden 2015. Para alguien que tiene entre 20.000 pesos y 100.000 pesos para invertir. Pondría 40% en el Bonar X, 40% en el Bono de YPF y 20% en los cupones atados al PBI en dólares. Y para Alguien que dispone más de 100.000 pesos, aconsejan el sector inmobiliario: remodelar una propiedad o construir algo, y repartir las inversiones financieras, entre Bonar X y los cupones atados al crecimiento del PBI en dólares.